2016年第一季度国内地信上市企业转型升级压力凸显

泰伯智库 | 2016-08-31 13:40:01

2016年一季度,国内地信上市企业在营收总额高速增长的同时,净利润总额骤降。泰伯智库认为,国内地信企业转型升级压力开始凸显,而如何转型、转向何处也已成为很多企业急需认真思考的一道难题。

2016年初,泰伯智库在全球选取了30家代表性地理信息上市企业,进行运营动态监测,国内外各15家。入选企业分别为,国内:中国卫星、千方科技、四维图新、北斗星通、合众思壮、海格通信、天下图、中海达、数字政通、振芯科技、华力创通、超图软件、天泽信息、易华录和恒华科技。

国外:DigitalGlobe、Faro、Garmin、Hexagon、Rolta、TeleNav、Tomtom、Topcon、Trimble、Renishaw、Opus Stewart Weir、Pitney Bowes、MDA、PASCO和Cyient。

结果显示,2015年,国内地信上市企业持续保持高速增长,但从2016年一季度的监测情况来看,尽管30家上市企业仍处于高速增长通道,但在国外企业净利润稳定增长的同时,国内企业的净利润总额骤降,对比鲜明。

2016年一季度,全球地信上市企业营收依然抢眼

2016年一季度,国内外地信上市企业营收增长依然强劲,并在以下三个方面表现突出。一是今年一季度,国内15家地信上市企业营收总额38.13亿元,同比增长25.24%,比2015年的数据20.61%更亮眼; 二是同期国外15家地信上市企业营收总额305.47亿元,同比增长10.70%,比2015年的数据3.01%更漂亮;三是2014-2016年一季度,国内15家地信上市企业的营收总额, 从23.20亿元稳步增长到38.13亿元,近三年的平均增长率达到27.7%;同期国外15家公司的营收总额,从292.65亿元持续增长到305.47亿元,近三年的平均增长率达到4%。今年一季度,国内外上市企业在营收上均表现抢眼。

2014-2016年一季度国内外上市企业营收总额及同比增速对比情况

数据来源:泰伯智库收集整理

注: 2014-2016年一季度,国内15家企业营收总额不含天下图数据;国外15家企业营收总额不含Renishaw和Opus Stewart Weir数据。

2016年一季度,国内企业净利润总额大幅下滑

今年一季度,国内15家地信上市企业净利润总额1.98亿元,低于去年同期的2.11亿元,同比下降6个百分点,降幅异常明显。而纵观2013-2016年一季度,15家企业净利润总额分别为0.75、0.93、2.11和 1.98亿元;从同比增速来看,2014-2016年一季度,15家国内企业净利润总额分别同比增长23.8%、127.7%和-6.0%,今年一季度的净利润骤降幅度更为惊心。

反观国外公司,今年一季度, 国外15家地信上市企业净利润总额26.51亿元,同比增长20.3%,盈利能力突出。2013-2016年一季度,国外15家企业净利润总额分别为20.53、28.10、22.04和26.51亿元,2014-2016年一季度净利润总额分别同比增长36.88%、-21.59%和20.31%。

2014-2016年一季度国内外上市企业净利润总额对比情况

数据来源:泰伯智库收集整理

注: 2014-2016年一季度,国内15家公司营收总额不含天下图数据,天下图2015年净利润为负;国外15家公司净利润总额不含Renishaw和Opus Stewart Weir数据,Renishaw和Opus Stewart Weir2015年净利润均为正。

中海达2016年一季度净利润同比下降494.68%,传统地信企业转型升级压力凸显

从各公司情况来看,2016年一季度,国内15家地信上市企业中,有6家净利润为负,其中,中海达、易华录、四维图新净利润降幅最大,分别同比下降494.68%、54.17%和42.63%。这也是今年一季度国内15家上市企业净利润总额骤降的主要原因。

从国内净利润大幅下滑的公司来看,虽然下滑原因各异,但共性也很明显,那就是国内地信企业转型升级压力开始凸显,具体表现为:产品市场竞争加剧、新产品仍处于市场培育或推广期、尚未实现盈利。而这也与国内上市公司营收总额高速增长,净利润总额大幅下滑相呼应。

以中海达为例,目前中海达主营业务是空间信息数据采集装备研发、制造、销售,空间信息数据、空间信息数据应用及解决方案提供,属于传统地信企业,其传统产品采集地理信息数据的重要装备销售占主营业务收入的一半以上,如今正面临着巨大的市场竞争压力,突围困难;而新产品,如iBoat智能无人测量船、彩屏全站仪、测绘级无人机iFly-D1(多旋翼)和iFly-U1(固定翼)等,仍处于市场培育及推广期,难以形成盈利能力,而同时,新产品研发、市场推广等费用支出也较大,这些都是重挫中海达2016年一季度净利润重要原因。

2016年一季度净利润大幅下滑公司及主营业务情况


 

这也与泰伯智库《传统企业转型调查报告》中的结果相契合。根据调查,在传统测绘地信企业中,测绘仪器、遥感数据和服务类企业占比较高,传统测绘地信企业的生产效率明显低于非传统地信企业,而且94%的调研对象认为传统企业必需要转型。

在地理信息越来越深入地为各行业提供底层技术支撑的背景下,2016年一季度,国内地信上市企业净利润骤降。泰伯智库认为,国内传统地信企业转型升级压力开始凸显,如何转型、转向何处已经成为很多企业急需认真思考的一道难题。

 

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